Introduction aux options hebdomadaires En fait, au deuxième semestre 2010, le volume des hebdomadaires index a augmenté à l'endroit où ils contrôlaient entre 5 et 7 de leur volume d'indice sous-jacent à l'époque. Également en 2010, un commerce populaire a émergé parmi les détenteurs de compte de détail où ils ont écrit des appels couverts en utilisant hebdomadaires. Que pouvez-vous négocier avec des options hebdomadaires Au début de 2011, les hebdomadaires étaient disponibles sur 40 titres sous-jacents différents, y compris les indices et les FNB. Les indices pour les hebdomadaires disponibles sont: CBOE Indice Dow Jones Industrial Average (DJX) Indice Nasdaq 100 (NDX) Indice SampP 100 (OEX) Indice SampP 500 (SPX) Les ETF populaires pour lesquels les hebdomadaires sont disponibles incluent: SPDR Gold Trust ETF GLD) FNB de l'indice iShares MSCI Emerging Markets (EEM) iShares Fonds d'indice Russell 2000 (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SFP 500 ETF (SPY) Secteur financier Select SPDR ETF (XLF) De nombreux titres populaires ont également des hebdomadaires disponibles. Étant donné l'intérêt des investisseurs pour les hebdomadaires, il est très probable que le CBOE ajoutera encore plus de titres. (Vous pouvez trouver une liste complète des options hebdomadaires disponibles ici: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Stratégies d'options hebdomadaires Quelles stratégies pouvez-vous mettre en œuvre avec des options hebdomadaires Eh bien, à peu près n'importe quelle stratégie que vous faites avec les options plus datées, sauf maintenant vous pouvez le faire quatre Fois par mois. Pour les vendeurs haut de gamme qui aiment profiter de la courbe de la décroissance du temps qui s'accélère rapidement dans une semaine dernière options de sa vie, les hebdomadaires sont une bonanza. Maintenant, vous pouvez obtenir payé 52 fois par an au lieu de 12. Si vous aimez vendre des mises nu et des appels, des appels couverts, des spreads. Condors ou tout autre type, ils travaillent tous avec hebdomadaires comme ils le font avec les mois - juste sur un plus court laps de temps. L'avantage à court terme de Weekly En outre, pendant trois semaines sur quatre, les hebdomadaires offrent quelque chose que vous ne pouvez pas accomplir avec les mensuels: La capacité de faire un pari à très court terme sur une information particulière ou anticipée mouvements de prix soudain. Imaginons que c'est la première semaine du mois et que vous prévoyez stock XYZ de se déplacer parce que leur rapport des bénéfices est dû cette semaine. Alors qu'il serait possible d'acheter ou de vendre les mois XYZ capitaliser sur votre théorie, vous seriez risquer trois semaines de prime dans le cas où vous avez tort et XYZ se déplace contre vous. Avec les hebdomadaires, vous avez seulement à risque une semaine de prime. Cela peut vous faire économiser de l'argent si vous avez tort, ou vous donner un bon retour si vous avez raison. (De la cueillette du bon type de stock à la mise stop-pertes, apprendre à négocier avec sagesse, consultez Day Trading stratégies pour les débutants.) Bien que l'intérêt ouvert et le volume des hebdomadaires sont assez grands pour produire raisonnable bid-ask écarts. L'intérêt et le volume ouverts ne sont généralement pas aussi élevés que les expirations mensuelles. L'action de fixation connue qui se déroule dans les mensualités - par lequel un stock tend à graviter vers un prix d'exercice le jour d'expiration - ne semble pas se produire autant ou aussi fortement avec les hebdomadaires. Peut-être cela changera-t-il à mesure que davantage d'institutions entreront dans le marché hebdomadaire. (Comprendre les forces réelles qui déplacent les prix fait partie d'être un bon trader.) L'inconvénient des options hebdomadaires Il ya un couple de négatifs concernant les hebdomadaires: En raison de leur courte durée et la décroissance rapide du temps, vous avez rarement Le temps de réparer un commerce qui a déménagé contre vous en ajustant les grèves ou juste en attente d'une sorte de révision moyenne de la sécurité sous-jacente. Bien que l'intérêt et le volume soient bons, ce n'est pas nécessairement vrai pour chaque grève de la série hebdomadaire. Certaines grèves auront des marges très larges, ce qui n'est pas bon pour les stratégies à court terme. Le fond Les hebdomadaires sont un autre outil dans votre boîte à outils investisseur. Comme la plupart des autres outils dans cette boîte, ils sont assez puissants pour créer des profits rapides ou des pertes rapides, selon la façon dont vous les utilisez. La bonne nouvelle est que si vous échangez des options mensuelles du tout alors vous avez déjà une certaine expérience avec les hebdomadaires, parce que la dernière semaine d'un mois est presque identique à la façon dont un hebdomadaire se comporte - en effet, pendant la semaine d'expiration mensuelle, ils sont la même sécurité . Quiconque a développé une stratégie de la journée d'expiration (ou la semaine d'expiration) est presque certainement en utilisant leur stratégie avec les hebdomadaires maintenant. Ces mêmes investisseurs sont sans doute impatients d'ajouter des symboles à la ligne hebdomadaire. Si vous pensez que les options expirent le troisième vendredi de chaque mois, vous devriez mieux lire ce 11 février 2010, 10 h 00 EST Par Adam Warner A Le lecteur a récemment demandé comment après le marché affecte les options sur l'expiration Friday depuis techniquement options expirer à 23h59 le samedi suivant. Le lecteur a écrit: ldquo Certaines stratégies appellent à permettre aux options ITM d'être exercées et, pour d'autres, attendent que leurs options ITM expirent sans valeur, ce qui leur permet de garder la prime, découvrez lundi que le commerce après les heures a conduit les options OTM. Je lis constamment sur les options, et je trouve trompeur quand les gens disent options expire le vendredi, ignorant ce qui peut arriver à votre position après les heures. LdquoI a découvert la manière dure quand j'étais nouveau aux options et met que j'avais acheté sur SNDK a expiré mdash d'OTM ou alors j'ai pensé mdash seulement pour se réveiller lundi matin à un appel de marge de mon courtier. J'ai fait de l'argent à la fin parce que le stock était tanking, mais avait le stock inversé le lundi suivant, j'aurais été en difficulté J'ai également remarqué que de nombreuses fois pour certains stocks qui obtiennent épinglés. L'action d'épinglage continue après market. rdquo Il ya beaucoup de pièces en mouvement ici, alors letrsquos creuser po Options expirent à 4 p. m. sur le troisième vendredi du mois dans le sens qu'ils ne commercent plus. Mais les stocks eux-mêmes continuent à se négocier après les heures, donc, comme ce lecteur note, whatrsquos in-the-money (ITM) à 4 p. m. le vendredi peut être hors de l'argent (OTM) par 5 p. m. ou vice versa. Les options ITM s'exerceront automatiquement en fonction du cours de clôture de 4 p. m. La définition de l'ITM a changé au fil des ans et variera également en fonction de votre statut et des politiques de votre cabinet de compensation. Un ldquoprofessional, rdquo comme un market maker, par exemple, peut désormais automatiquement exercer des options si elles sont aussi peu qu'un penny ITM. Un ldquocustomerrdquo peut seulement s'auto-exercer si les options sont un nickel ou un dime ITM. Mais automatique ne signifie pas obligatoire. Vous pouvez toujours communiquer avec votre société de compensation avec un ldquoexception. rdquo Une exception peut prendre la forme d'exercer une option qui a fermé OTM à 16 heures. Disons, par exemple, XYZ fermé à 49,90, et vous possédez expirant appels avec un prix d'exercice de 50. Vous pouvez toujours les exercer, c'est-à-dire acheter des actions à 50. Pourquoi feriez-vous ce bien Supposons que itrsquos 4:30 pm et XYZ est la négociation à 50,50. Vous devriez exercer vos appels, puis vendre votre stock 50 pour un bénéfice de 50 cents. Vous n'avez pas, cependant, le temps illimité pour exercer ces options. Le lecteur a raison de dire que les options techniquement ne expirent pas jusqu'à midi le samedi. Thatrsquos parce que les options donrsquot ldquosettlerdquo jusque-là comme D. K.s expiration-related (c'est-à-dire Donrsquot Knows, ou des métiers où les deux parties donrsquot conviennent de ce qu'ils ont échangé) résoudre. Mais, par règle, vous devez contacter votre cabinet de compensation avec une exception à 5:30 p. m. le vendredi. Cette fenêtre est-elle abusée? C'est-à-dire que les gens exercent des options après 5h30 le vendredi et avant qu'ils ne s'installent le samedi. J'ai entendu une histoire d'horreur dans ViroPharma Inc (VPHM) il ya quelques années, où les nouvelles haussière est sorti dimanche, mais quelqu'un était assez prescient d'exercer OTM appels qui ont ouvert ITM lundi. La morale de l'histoire est, si vous avez à l'argent (ATM) options encore ouvert à 4 heures par l'expiration de l'option vendredi, suivez les après-heures de négociation. En cas de doute, communiquez avec votre cabinet de compensation et clarifiez vos intentions afin d'éviter les problèmes de marge. Si vous avez des options courte ATM ou quasi-argent et donrsquot couvrir, yoursquore à la merci du système. Quatre-vingt-dix-neuf fois sur 100, rien ne se passera, mais gardez toujours à l'esprit que le risque s'étend au-delà de la fermeture régulière 4 p. m. Article imprimé à partir de InvestorPlace Media, investorplace201002options-expiration-options-dont-expire-vendredi.
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