Les bases économiques Les données économiques La représentation graphique et les modèles de diagrammes vous permettent d'identifier les opportunités commerciales basées sur la psychologie des traders. De même, un changement dans les fondamentaux de l'état économique d'un pays aura certainement un impact sur la valeur de sa monnaie. Par conséquent, sur une base quotidienne ou semaine par semaine, les données économiques ont un impact très important sur la valeur d'une monnaie. Plus précisément, les variations des taux d'intérêt. inflation. chômage. la confiance des consommateurs. Le produit intérieur brut (PIB), la stabilité politique, etc., peuvent tous conduire à des pertes de profits extrêmement importantes en fonction de la nature de l'annonce et de l'état actuel du pays. Si vous n'avez pas compris l'un des termes de cette dernière phrase, ne vous inquiétez pas, il sera expliqué ensuite. Voici un certain nombre d'indicateurs économiques qui sont généralement considérés comme ayant la plus grande influence - quel que soit le pays d'où provient l'annonce. Données sur l'emploi De façon régulière, la majorité des pays publient des données sur la quantité de personnes employées. Dans le Bureau of Labor Statistics publie des données sur l'emploi dans un rapport appelé les feuilles de paie non agricoles. Le premier vendredi de chaque mois. En général, les fortes hausses de l'emploi indiquent une croissance économique prospère. De même, les contractions potentielles peuvent être imminentes si des diminutions significatives se produisent. Bien qu'il s'agisse de tendances générales, il est important d'examiner la situation actuelle de l'économie. Par exemple, des données solides sur l'emploi pourraient amener une devise à apprécier si le pays a connu récemment des difficultés économiques, car la croissance pourrait être un signe de santé économique et de reprise. À l'inverse, dans une économie surchauffée, un emploi élevé peut également conduire à l'inflation, ce qui dans cette situation pourrait déplacer la monnaie vers le bas. Inflation Les données sur l'inflation indiquent la variation des niveaux de prix sur une période donnée. En raison de l'énorme quantité de biens et de services au sein d'une économie, un panier de biens et de services est utilisé pour mesurer les variations des prix. Les données américaines sur l'inflation sont représentées par l'Indice des prix à la consommation (IPC), qui est publié mensuellement par le Bureau of Labor Statistics. Des hausses de prix supérieures aux prévisions sont considérées comme un signe d'inflation, ce qui entraînera vraisemblablement une dépréciation de la devise sous-jacente du pays. Produit intérieur brut Le produit intérieur brut (PIB) du pays est un total de tous les biens et services finis qu'un pays a générés au cours d'une période donnée. Le PIB est calculé à partir de la consommation privée, des dépenses publiques, des dépenses des entreprises et des exportations nettes totales. L'information sur le PIB américain est publiée par le Bureau of Economic Analysis une fois par mois pendant la dernière fin du mois. Le PIB est souvent considéré comme le meilleur indicateur global de la santé d'une économie, car le PIB augmente la croissance économique positive. Plus une économie du pays est saine, plus il est intéressant pour les investisseurs étrangers d'investir dans le pays. La demande accrue de la monnaie du pays va finalement augmenter la valeur de sa monnaie. Ventes au détail Les données sur les ventes au détail indiquent le montant des ventes au détail qui sont générées au cours d'une période donnée. Ce chiffre sert de repère des niveaux de dépenses des consommateurs. La mesure utilise les données de vente d'un groupe de magasins différents pour avoir une idée des dépenses de consommation. La force de l'économie peut aussi être déterminée, car les dépenses accrues indiquent une économie forte. Les données sur les ventes au détail américaines sont rapportées par le ministère du Commerce au milieu de chaque mois. Événements macroéconomiques et géopolitiques Les plus grands changements sur le marché des changes proviennent souvent d'événements macroéconomiques et géopolitiques tels que les guerres, les élections, les changements de politique monétaire et les crises financières. Ces événements ont la capacité de changer ou de remodeler le pays, y compris ses fondamentaux. Par exemple, les guerres peuvent mettre une énorme pression économique sur un pays et augmenter considérablement la volatilité dans une région, ce qui pourrait avoir un impact sur la valeur de sa monnaie. Il est important de se tenir au courant de ces événements macroéconomiques et géopolitiques. Il ya tellement de données qui est publié dans le marché forex qu'il peut être très difficile pour l'individu moyen de savoir quelles données à suivre. Malgré cela, il est important de savoir quels communiqués de presse affecteront les devises que vous échangez. Conclusion Maintenant que vous savez un peu plus sur quelques-uns des événements d'actualité de l'économie générale qui peuvent affecter une monnaie, nous nous concentrerons ensuite sur l'apprentissage en profondeur d'environ un Un aspect particulier de la situation économique d'un pays. Les taux d'intérêt sont l'un des indicateurs économiques les plus regarder par les commerçants de forex. Apprenez pourquoi en continuant à la section suivante de la visite virtuelle. Similaire à la bourse, les commerçants sur les marchés forex s'appuient sur deux formes d'analyse: l'analyse technique et l'analyse fondamentale. Analyse technique est utilisé de manière similaire dans les stocks comme dans le forex, en analysant des graphiques et des indicateurs. Analyse fondamentale est un peu différent, tandis que les entreprises ont des états financiers à analyser, les pays ont une foule de rapports économiques et les indicateurs qui doivent être analysés. Afin d'analyser combien vous pensez une monnaie countrys vaut, vous devez évaluer la situation économique du pays afin de mieux échanger des devises. Dans cette section, jetez un oeil à certains des principaux rapports économiques qui aident les commerçants à étudier la situation économique d'un pays. Indicateurs économiques Les indicateurs économiques sont des rapports qui détaillent la performance économique d'un pays dans un domaine spécifique. Ces rapports sont habituellement publiés périodiquement par des organismes gouvernementaux ou des organisations privées. Bien qu'il existe de nombreuses politiques et facteurs qui peuvent affecter la performance d'un pays, les facteurs qui sont directement mesurables sont inclus dans ces rapports économiques. (Pour un aperçu complet des indicateurs économiques, consultez notre Didacticiel sur les indicateurs économiques.) Ces rapports sont publiés périodiquement, de sorte que les changements dans les indicateurs économiques peuvent être comparés à des périodes similaires. Les rapports économiques ont généralement le même effet sur les devises que les rapports sur les bénéfices ou les rapports trimestriels sur les entreprises. Dans le forex, comme dans la plupart des marchés, si le rapport s'écarte de ce qui était attendu par les économistes ou les analystes de se produire, alors il peut causer de grands mouvements dans le prix de la monnaie. Voici quelques-uns des principaux rapports économiques et les indicateurs utilisés pour l'analyse fondamentale sur le marché des changes. Vous avez probablement entendu parler de certains de ces indicateurs, comme le PIB, car beaucoup d'entre eux ont également un effet important sur les marchés boursiers. Le produit intérieur brut (PIB) Le PIB est considéré par beaucoup comme la mesure la plus large de la performance économique d'un pays. Il représente la valeur marchande totale de tous les biens et services finis produits dans un pays au cours d'une année donnée. La plupart des commerçants ne se concentrent pas sur le rapport du PIB final, mais plutôt sur les deux rapports publiés quelques mois avant le PIB final: le rapport sur le PIB avance et le rapport préliminaire. En effet, le chiffre final du PIB est souvent considéré comme un indicateur de retard. Ce qui signifie qu'il peut confirmer une tendance, mais il ne peut prédire une tendance, ce qui n'est pas très utile pour les commerçants cherchent à indentify une tendance. En comparaison avec le marché boursier, le rapport sur le PIB est un peu similaire à l'état des résultats d'une société cotée en bourse à la fin de l'exercice. Les deux donnent aux investisseurs et aux traders une indication de la croissance qui s'est produite au cours de la période. (Voir la section Produit intérieur brut (PIB) dans notre Tutoriel sur les indicateurs économiques pour plus.) Ventes au détail Les ventes au détail sont un rapport très surveillé qui mesure le total des recettes ou la valeur en dollars de toutes les marchandises vendues dans les magasins de détail dans un Pays. Le rapport estime le total de la marchandise vendue en prenant des échantillons des détaillants à travers le pays. Étant donné que les consommateurs représentent plus des deux tiers de l'économie, ce rapport est très utile aux négociants pour mesurer la direction de l'économie. En outre, parce que les données des rapports est basé sur les ventes du mois précédent, il est un indicateur opportun, contrairement au rapport du PIB qui est un indicateur de retard. Le contenu du rapport sur les ventes au détail peut entraîner une volatilité supérieure à la normale sur le marché et les informations contenues dans le rapport peuvent également être utilisées pour évaluer les pressions inflationnistes qui affectent les taux de la Fed. (Reportez-vous à notre didacticiel sur l'inflation pour une introduction sur l'inflation.) Production industrielle Le rapport sur la production industrielle, publié mensuellement par la Réserve fédérale. Les rapports sur les changements dans la production des usines, des mines et des services publics dans l'une des mesures étroitement surveillées incluses dans ce rapport est le taux d'utilisation de la capacité qui estime le niveau d'activité de production dans l'économie. Il est préférable pour un pays de voir les valeurs croissantes de la production et de l'utilisation des capacités à des niveaux élevés. En général, l'utilisation de la capacité dans la plage de 82 à 85 est considérée comme serrée et peut augmenter la probabilité d'une augmentation des prix ou d'une pénurie d'approvisionnement à court terme. Les niveaux inférieurs à 80 sont généralement interprétés comme montrant le manque d'activité dans l'économie qui pourrait augmenter la probabilité d'une récession. Indice des prix à la consommation (IPC) L'IPC est un indicateur économique qui mesure le niveau des changements de prix dans l'économie (c'est-à - , Et est la référence pour mesurer l'inflation. En utilisant un panier de marchandises représentatif des biens et services dans l'économie, l'IPC compare les variations de prix sur ce panier année après année. Ce rapport est l'un des indicateurs économiques les plus importants disponibles et sa libération peut accroître la volatilité des marchés des actions, des titres à revenu fixe et des changes. Les implications de l'inflation peuvent être un catalyseur essentiel pour les mouvements sur le marché des changes. (En savoir plus sur certaines des préoccupations au sujet du calcul de l'IPC dans la controverse de l'indice des prix à la consommation.) Conclusion Ce n'est qu'un bref aperçu de certains des principaux rapports dont vous devriez être conscient comme un nouveau trader forex. Il existe de nombreux autres rapports et facteurs qui peuvent affecter une valeur currencys, mais voici quelques conseils à garder à l'esprit qui vous aidera à garder au-dessus de votre jeu. Savoir quand les rapports économiques doivent être publiés. Gardez un calendrier des dates de sortie à portée de main pour vous assurer de ne pas tomber derrière. Bien souvent, les marchés seront également volatils avant la publication d'un rapport majeur basé sur les attentes. AP Central AP Research Manuel technique Vue d'ensemble La modélisation des marchés des changes est une application importante de l'analyse de marché. Le plus tôt que les étudiants rencontrent le concept de marchés des devises et plus ils ont la possibilité d'utiliser le modèle dans les applications, plus leur compréhension sera complète. Les enseignants devraient introduire les marchés des changes lorsqu'ils enseignent des modèles et des analyses de marché de produits. Cela permet aux étudiants de construire et d'utiliser les marchés des devises pour analyser les effets sur l'exportation nette de la politique budgétaire et monétaire plus tard dans le cours. De cette façon, la classe aura étudié les marchés des changes plusieurs fois avant de conclure le cours avec une étude de sujets internationaux. Objectifs d'apprentissage Les étudiants appliqueront l'analyse du marché à l'échange de devises. En illustrant les marchés des devises, les étudiants reconnaîtront la valeur changeante de la monnaie. Démarrage de la discussion Demandez aux élèves d'identifier les articles qu'ils possèdent qui ont été produits dans d'autres pays. Demandez-leur de regarder les étiquettes sur leurs vêtements, chaussures, montres et sacs à dos. Utilisez cette conversation pour générer une discussion sur les types de monnaies utilisés dans ces pays. Sélectionnez un élément mentionné par un étudiant et demandez quelle monnaie le producteur aurait accepté pour l'article. Par exemple, un producteur en Inde aurait voulu des roupies pour son produit, et un producteur en France aurait voulu des euros pour son produit. Discuter de la négociation de la monnaie en termes de 8220buying8221 et 8220selling8221 monnaie, de sorte que l'analyse de marché suit naturellement. Aider les étudiants à voir que la monnaie étrangère serait acheté avec des dollars. Voici quelques sites Web avec des informations sur la monnaie ou des convertisseurs de devises en ligne: Plan d'enseignement En utilisant l'exemple suivant, expliquez les composants de deux marchés de devises 8212U. S. Dollars américains (USD) achetés avec le yen japonais (JPY), et le yen japonais acheté avec des dollars américains et la relation entre eux. (Supposons que ces deux marchés monétaires sont les deux seuls.) Figure 1: Courbes d'offre et de demande pour USD et JPY Idées clés à expliquer: Le fournisseur de dollars est également le demandeur du yen. Par conséquent, tant l'offre de dollars que la demande de yen représentent cet aspect des transactions. Inversement, le fournisseur de yens est également le demandeur de dollars de sorte que ces deux courbes reflètent cet aspect des transactions. La courbe d'offre pour les dollars est en pente ascendante parce que la quantité de dollars fournis augmente à des prix plus élevés (en monnaie étrangère). Ce n'est pas le marché monétaire. Cela représente les dollars que les gens sont prêts et capables de fournir en échange de devises étrangères. (La même analyse pour l'offre de yen) La courbe de demande pour les dollars est à la baisse, car à des prix plus élevés (en devises étrangères) moins de gens sont prêts à acheter des dollars, et à des prix plus bas, plus de gens sont prêts à acheter des dollars. (Même analyse pour la demande de yens) La demande de devises est principalement une demande dérivée. Les gens qui achètent de la monnaie l'achètent pour acheter autre chose. Le même taux de change d'équilibre se reflète dans les deux marchés de devises. Dans l'exemple ci-dessus, 1 165100, donc 1651 0,01. L'augmentation de la demande sur le marché pour le dollar ou le yen s'accompagne d'une augmentation de l'offre sur l'autre marché. La baisse de la demande dans le marché du dollar ou du yen s'accompagne d'une baisse de l'offre dans l'autre marché. Un taux de change changeant change la valeur internationale des deux monnaies. Une monnaie qui augmente de valeur (achète plus d'une autre devise) est une monnaie appréciable et une devise qui diminue de valeur (achète moins d'une autre devise) est une monnaie de dépréciation. En utilisant l'exemple ci-dessous, nous montrons une augmentation de la demande des consommateurs américains pour les automobiles produites au Japon. Quand il ya une demande accrue de yens pour acheter des autos, le prix du yen en dollars augmente. Quand il ya une augmentation de l'offre de dollars nécessaires pour acheter le yen, le prix de dollars en yen diminue. Questions à discuter avec les étudiants: Supposons que le prix d'un dollar est maintenant de 50 yens. Quel est le prix en dollars d'un yen (0,02) Le dollar s'est-il apprécié ou déprécié par rapport au yen (Déprécié) Le yen at-il été apprécié ou déprécié par rapport au dollar (Apprécié) Supposez que les détenteurs de yen décident d'acheter des iPod à partir du États Unis. Expliquez l'impact sur les deux marchés de devises. Prédire la variation de la valeur internationale du dollar et du yen. Activité de pratique: cartes de tâches pour les marchés de devises Placer les élèves en huit petits groupes numérotés de 1 à 8. Donner à chaque groupe une carte de tâches. Dites aux élèves qu'ils auront trois minutes (ou la quantité de temps que vous jugez appropriée) pour terminer la tâche. Après avoir appelé le temps, demandez à chaque groupe de passer sa carte au groupe suivant dans l'ordre. Le groupe 1 passe sa carte au groupe 2, et ainsi de suite (le groupe 8 passe sa carte au groupe 1). Poursuivre le processus, en donnant des groupes de trois minutes par carte de tâche. Faites circuler parmi les groupes qui répondent ou posent des questions. Il devrait y avoir suffisamment de temps pour examiner les réponses toutes ensemble en classe. Une incitation pour les étudiants pourrait être un quiz le lendemain sur ces sujets ou passe-temps gratuit pour les groupes qui ont des réponses correctes pour toutes les questions. 1. Dessinez un modèle correctement étiqueté d'un marché de l'euro (EUR) où les euros sont échangés contre le dollar (USD). Montrer et expliquer le rôle du fournisseur de dollars tel qu'il est représenté sur le marché de l'euro. 2. Dessinez un modèle correctement étiqueté d'un marché de l'euro (EUR) où les euros sont échangés contre des dollars (USD). Montrer et expliquer le rôle du demandeur de dollars tel qu'il est représenté sur le marché de l'euro. 3. Si les Américains décident que Canc250n est le meilleur endroit de vacances cette année, quel impact cela aura sur le marché des changes pour le dollar (USD), ce qui pourrait faire apprécier le dollar. Le peso mexicain (MXN) 5. Dans un marché de devises pour le dollar (USD), ce qui pourrait causer la dépréciation du dollar Qu'est-ce qu'un dollar déprécier 6. Dessinez un marché des devises correctement étiqueté pour l'euro. Expliquez pourquoi la courbe d'offre pour l'euro est en pente ascendante. 7. Dessinez un marché des devises correctement étiqueté pour la roupie indonésienne (IDR). Expliquez pourquoi la courbe de demande de la rupiah est en pente descendante. 8. Tracez un marché correctement étiqueté pour les livres britanniques (GBP). Montrer l'impact sur ce marché des voitures hybrides achetant britanniques produites aux États-Unis. Réponses pour les cartes de tâches: Le fournisseur de dollars est le demandeur d'euros et est représenté par la courbe de demande sur le marché de l'euro. Le demandeur de dollars est le fournisseur d'euros et est représenté par la courbe d'offre sur le marché de l'euro. 3. Diminution de l'offre ou l'augmentation de la demande sur le marché des devises pour le dollar pourrait faire apprécier le dollar. Le dollar apprécie quand il achète une quantité accrue d'une devise étrangère. 4. La demande de pesos augmentera pour acheter des produits ou effectuer des paiements au Mexique. 5. Augmenter l'offre ou diminuer la demande sur le marché des devises en dollars pourrait entraîner la dépréciation du dollar. Le dollar se déprécie quand il achète une plus petite quantité d'une devise étrangère. A des prix en euros plus élevés, la quantité fournie d'euros augmentera. À des prix inférieurs en euros pour euros, la quantité fournie d'euros diminuera. La quantité demandée de rupiahs est plus faible à des prix plus élevés en dollars et plus élevés à des prix plus petits en dollars pour les rupiahs. L'offre de livres augmente afin d'acheter plus de dollars. Les hybrides produits aux États-Unis seront payés en dollars. Question courte réponse libre. Dessinez un marché de devise correctement étiqueté pour le dollar de Singapour (SGD). Supposons que les exportations de tissus de soie de Singapour augmentent. Montrer et expliquer l'impact sur le marché des devises pour le dollar de Singapour (SGD). Expliquer l'impact de l'augmentation des exportations sur la valeur internationale du dollar de Singapour. Réponse et notation pour la courte question de réponse libre. 5 points160160160160160160160160 1 point pour le modèle correctement étiqueté 1 point pour D2 montré à la droite de D1 1 point pour montrer que la demande pour SGD augmente pour acheter des produits à Singapour 1 point pour montrer le prix augmenté (dans une autre devise) de SGD (sur le modèle ) 1 point pour montrer la valeur croissante de la monnaie (doit être compatible avec le modèle) Conclusion: L'enseignement des marchés monétaires en macroéconomie illustre tôt pour les étudiants l'utilisation de modèles économiques de base pour les concepts internationaux. Cela donne aux étudiants une bonne base pour une discussion ultérieure de l'impact sur l'abordabilité des importations et des exportations causée par une variation de la valeur internationale de la monnaie. En outre, la compréhension du cadre de base des marchés des devises permet aux étudiants d'apprendre plus tard à utiliser le modèle pour montrer les changements dans les déterminants des taux de change. Cela permet également d'économiser du temps dans le cours que les étudiants apprennent sur les changements dans les exportations nettes qui se produisent avec la politique budgétaire et la politique monétaire. Les étudiants abordent les exportations nettes avec une compréhension du modèle du marché monétaire. Ils ont plusieurs occasions d'utiliser le modèle et d'améliorer leur compréhension du modèle et du concept.
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